Индексы доллара США DXY

План: (есть ссылка и формулы с надстрочными цыфрами)

— Индексы доллара США DXY
— Появление индекса долларов USA
— Преимущества торговли DXY
— Как торговать с индексом DXY?
— Теория долларовой улыбки
— Недостатки Dollar Index
— Заключение

Индексы — это инструмент что позволяет получить полную картинку состояния не просто определенного актива, но и целой индустрии, страны и даже группы стран. Индекс — это как скользящая средняя для группы активов.

Для акций есть куча индексов, аналогичный придумали и для доллара. Он так и называется — индекс доллара США, он же U.S. Dollar Index. На живом графике его можно найти, выбрав тикер DXY.

Индекс включает в себя корзину иностранных валют, чья стоимость сравнивается со стоимостью доллара.

Индекс доллара это (USDX) — является отношением доллара США (USD) к корзине иностранных валют и представляет собой взвешенное среднее отношение доллара в сравнении с евро (EUR), японской иеной (JPY), фунтом стерлингов (GBP), канадским долларом (CAD), шведской кроной (SEK) и швейцарским франком (CHF).

Индекс рассчитывается как среднее геометрическое взвешенное этих валют по формуле:

DXY = 50.14348112 * EUR/USD^-0.576 * USD/JPY^0.136 * GBP/USD^-0.119 * USD/CAD^0.091* USD/SEK^0.042 * USD/CHF^0.036

где степенные коэффициенты соответствуют весам валют в корзине:

• Евро — 57,6 %;
• Иена — 13,6 %;
• Фунт стерлингов — 11,9 %;
• Канадский доллар — 9,1 %;
• Шведская крона — 4,2 %;
• Швейцарский франк — 3,6 %.

Первый коэффициент в формуле приводит значение индекса к 100 на дату начала отсчёта – март 1973 года, когда основные валюты начали свободно котироваться друг относительно друга.

Формула индекса доллара нам не нужна, ибо график высчитывает ее автоматически.

Читайте также статью Индекс S&P 500.

— Появление индекса долларов USA

Если обратиться к истории появления DXY, то создан он был в 73-м году прошлого века компанией JP Morgan. Индекс доллара США математически представляет собой геометрическое взвешенное значение силы доллара. Его можно рассчитать на основании данных других основных валют, которые зависят от доллара, так как валюта США выступает главенствующей денежной единицей в мировой торговле.

Таких стран-партнеров, которые формируют показатели, использующиеся для расчета индекса доллара США насчитывают двадцать одну, а вот самих валют, которые определяют степень силы американского USD выделяют только шесть. Это связано с тем, что данные по евро формируют экономики 16 стран, входящих в Евросоюз. Итак, ниже представлено соотношение 6-ти основных валют, которые создают корзину DXY

То есть, как видно на графике, на индекс курса доллара влияет отношение к нему основных экономически развитых стран. Причем остальные государства, которые выступают сильными игроками на арене мировой торговли (Китай, Австралия и так далее) и не включены в корзину расчета, также зависят от доллара, поскольку реализуют множество своих товаров на экспорт и вынуждены постоянно использовать доллар США для валютно-обменных операций.

— Преимущества торговли DXY

Обычно новички, а зачастую и более опытные трейдеры, выбирают для работы популярные торговые пары, так как они обладают высокой ликвидностью. Однако работа с торговой парой требует внимательного исследования каждой из двух валют, поскольку от этого зависит изменение цены. То есть, к примеру, в паре EUR/USD трейдеру следует внимательно отслеживать все события, которые могут повлиять на курс доллара США с одной стороны и состояние европейской валюты с другой.

Это довольно непросто, так как здесь нужно учитывать множество различных факторов. Чтобы облегчить себе задачу, можно выбрать индекс курса доллара США, который сокращенно обозначают как DXY. Используя индекс DXY для торговли, достаточно сосредоточить свое внимание непосредственно на самом долларе, что позволяет эффективно работать, как на Форекс, так и на фьючерсных рынках.

Вам может быть интересна статья Индекс Доу-Джонса.

— Как торговать с индексом DXY?

Для того чтобы выгодно торговать такой инструмент, как индекс DXY, нужно очевидно следить за состоянием американской экономики. В первую очередь важно отслеживать выступления ключевых фигур ФРС (Американский центробанк), которые могут пролить свет на принципы реализации дальнейшей монетарной политики, а заодно и на индекс доллара США. Кроме того, объектом пристального внимания должны стать все экономические новости США, которые будут показывать укрепление или ослабление текущего экономического положения, а значит, и прольют свет в отношении дальнейшего движения курса национальной валюты.

Однако, есть другой способ того, как индекс доллара DXY используется трейдерами для получения прибыли. Все основные мировые валюты тесно связаны с USD, который оказывает давление на многие мажорные пары. В силу этого, неверная трактовка динамики основной валюты мира может обернуться для трейдера солидными убытками. Чтобы минимизировать такую возможность при работе с популярными торговыми инструментами, можно использовать индекс доллара, как своеобразный индикатор.

Использовать этот подход несложно, главное – понимать его ключевые моменты. Чтобы провести полноценный анализ и правильного спрогнозировать движение по привычному торговому инструменту, следует открыть график индекса DXY в отдельном окне или же можно установить индикатор индекс доллара на основной ценовой график, чтобы контролировать динамику его изменений.

Последний вариант можно видеть на представленном ниже графике, где под ценами EUR/USD (отмечены черным) расположился индикатор индекса DXY (отмечен красным). При взгляде на график можно легко выявить зависимость между этими двумя инструментами, что и следует использовать трейдеру в своих интересах. К примеру, красные пунктирные линии указывают на то, что цена на EUR/USD тестирует уровни поддержки USD. Такое положение дел говорит трейдеру о том, что в рассматриваемой ситуации доллар недооценивают и он окажет сильное давление на котировки EUR/USD, заставив их развернуться и последовать вниз.

Помимо использования уровней сопротивления и поддержки, можно применять на практике торговли сильный разворотный сигнал, которым выступает дивергенция, то есть расхождение в движении цены между графиком основного валютного инструмента и индикатором индекса DXY. Тут следует помнить про основное правило анализа – чем больше таймфрейм, тем надежнее получаемый сигнал.

На нижеприведенном скриншоте хорошо видно, как импульсный рост EUR/USD позволяет котировкам обновлять максимумы. В то же время индекс доллара США отображает обратное – цены не способны даже прорвать уровень поддержки. Такое расхождение (дивергенция) сообщает трейдеру, что в самом скором времени можно ожидать смену довлеющей тенденции EUR/USD. Такой сигнал позволяет зайти в самом начале нового ценового движения, что легко конвертировать в хорошую прибыль.

Все, что дает нам индекс — общее представление о силе или слабости доллара, ибо его можно расценивать как универсальный показатель. Не забываем, что в индексе доля евро составляет более 50%, поэтому EUR/USD здесь основной пациент. Если вам нужно оценить состояние доллара во всех долларовых парах – индекс для этого подходит наилучшим образом.

Многие трейдеры постоянно мониторят DXY на предмет не только совпадения, но и расхождения с EUR/USD, ибо такое расхождение можно считать дивергенцией, а уж как ее использовать, мы прекрасно знаем.

Если DXY демонстрирует повышенную волатильность, она найдет свое отражение в других валютах индекса, пробой п/с на одном графике соответствует пробою на других.

Не забываем, где именно находится доллар в вашей валютной паре, он может быть как базовой, так и котируемой валютой (вспоминаем урок Валютные пары).

• Eсли DXY укрепляется и идет вверх (а значит, доллар укрепляется), то график EUR/USD пойдет вниз.

• Напротив, для пары USD/CHF укрепление доллара означает движение графика вверх.

Таким образом, используя индекс доллара США, даже трейдеру новичку будет легко работать и зарабатывать непосредственно на самом индексе с помощью фундаментального анализа, определив глобальный тренд. Кроме того, можно использовать DXY для анализа других валютных пар, которые напрямую зависят от американского доллара, что значительно повышает результативность торговли.

Читайте статью «Волатильность и ее индекс«.

— Теория долларовой улыбки

Доллар — такая забавная валюта, что он может укрепляться как в плохих, так и в хороших экономических условиях. В результате, один из сотрудников Morgan Stanley как-то придумал фундаментальную теорию, что позволяет объяснить сей феномен.

Это был Стивен Джен, экономист и валютный аналитик. Он разработал такую, казалось бы, забавную теорию, что называется «теория долларовой улыбки». В ней подразумевается, что доллар США, во всем его разнообразии, всегда придерживается лишь трех сценариев.

Сценарий 1: избежание риска

Первая часть улыбки подразумевает ситуацию, когда инвесторы ищут «безопасную гавань» для своих средств, что хранятся в долларах или йенах. Поскольку инвесторы полагают, что глобальная экономика тормозит, они не спешат приобретать рискованные активы и предпочитают вложиться в менее рискованные долларовые, даже если экономика США не демонстрирует особенных успехов. Это то, что происходит сейчас.

Сценарий 2: доллар падает

Доллар падает и сильно, обновляя минимальные значения. Это нижняя часть улыбки, указываются на то, что экономика США слаба, равно как слаба ее национальная валюта. В этом сценарии нередко уменьшаются учетные ставки, что тоже может сказаться на удешевлении доллара.

В результате, рынок избавляется от доллара, и улыбка становится шире.

Сценарий 3: все возвращается

Доллар снова любим и уважаем благодаря экономическому росту в США, когда инвесторы видят свет в конце туннеля. Оптимизма все больше, трейдеры начинают закупать долларовые активы. Рост ВВП США, ожидание роста ключевых ставок, все это прибавляет инвесторам оптимизма.

Эта теория хорошо изучается на примере кризиса, что разгорелся в 2008 году. На самом пике экономического кризиса доллар резко укрепился — это сценарий 1, инвесторы от мирового пожара бежали в крепкую валюту. Затем, в марте 2009 года, инвесторы переключились на более высокодоходные валюты, а доллар продемонстрировал впечатляющее падение.

Что произошло потом? Новый рост доллара, который продлился до лета 2010 года, после чего цикл повторился. Эта теория — лишь частный пример того, что любая цена циклична и валюта даже такой сильной страны, как США, склонна к волнообразному движению.

Возможно, вас заинтересует статья «Consumer Price Index, CPI«.

— Недостатки Dollar Index

Ввиду того, что индекс доллара сильно смещен в сторону европейских валют, он значительно понижает долю доллара Канады, которая является крупным партнером США. Кроме того, этот индекс и вовсе игнорирует валюты Азиатско-Тихоокеанского региона, включая Корею, Австралию, Тайвань и, что более важно, Китай. Но даже если бы кто-то и попытался включить китайский юань в расчет индекса доллара, это было бы очень трудно и не совсем корректно, поскольку Китай привязал стоимость своей валюты к американскому доллару.

Несмотря на некоторые недостатки, индекс DXY служит надежным индикатором силы и слабости доллара США и его можно использовать в качестве такового, если помнить, что он может искажаться во время значительных колебаний единой европейской валюты.

— Заключение

Индекс доллара является макроэкономическим показателем. Обычно его используют, чтобы оценить глобальное состояние американской валюты на старших таймфреймах. Применяется в основном как:

• дополнение к фундаментальному анализу,
• поиск расхождений между EURUSD и индексом на D1 и выше.

Изучая экономические показатели и инфляцию США, DXY позволяет оценить дальнейшие перспективы американской валюты. Поэтому им часто пользуются профессиональные валютные трейдеры и аналитики.

Следует заметить, что этот индекс подвержен влиянию некоторых факторов:

• монетарные и фискальные факторы,
• процентные ставки,
• инфляция,
• внешняя торговля.

DXY – это достаточно удобный индекс, который определяет силу и слабость доллара США. Его анализ поможет вам разработать свою собственную прибыльную долгосрочную торговую стратегию.

Это перспективный торговый инструмент, который позволяет хорошо зарабатывать, опираясь на изменения основной мировой валюты.

Материал подготовлен Дилярой специально для foreks-blog.broker-obzor.com

Видео: