Если трейдер выбирает маленький риск, то он, возможно, будет иметь «недозагрузку» депозита. Если трейдер выбирает большой риск, то возможно перегрузка депозита. Данная статьи (перевод с зарубежного сайта) красноречиво объясняет, чем опасен большой риск.

Посадите перед экранами двух новичков, предоставьте им свои лучшие
системы с высокой вероятностью и, для чистоты эксперимента, дайте им
противоположно направленные графики. Почти наверняка оба проиграют
деньги. Однако, если Вы проведете такой же эксперимент с двумя
профессионалами, скорее всего оба трейдера увеличат капитал — несмотря
на кажущееся противоречие предпосылки. В чем разница? Какой важнейший
фактор отделяет опытных трейдеров от любителей? Ответ прост — управление
капиталом.

Подобно диетам и гимнастике, управление капиталом — нечто такое, что
большинство трейдеров считает запудриванием мозгов и редко практикует в
реальной жизни. Причина проста: точно так же, как здоровое питание и
физические упражнения, управление капиталом может походить на
обременительную, неприятную деятельность. Она вынуждает трейдеров
постоянно контролировать свои позиции и принимать необходимые убытки, но
немногим нравится делать это. Однако, как доказывает таблица 1,
принятие убытков критично для долгосрочной успешной торговли.

Таблица 1

Обратите внимание, что трейдеру нужно свой капитал на 100% — подвиг,
доступный менее, чем 1% трейдеров во всем мире — только лишь для того,
чтобы остаться при своих после 50%-го проигрыша. При уменьшении счета на
75% трейдер должен учетверить свой счет только чтобы вернуть его к
первоначальному виду — поистине геркулесова задача!

Большой куш

Хотя большинству трейдеров знакомы приведенные выше цифры, они постоянно
игнорируются. Книги по трейдингу заполнены историями о трейдерах,
теряющих за одну сделку всю прибыль от нескольких лет работы. Как
правило, катастрофический убыток — результат плохого управления
капиталом. К такому результату, прежде всего, приводит потеря
дисциплины.

Большинство трейдеров начинает свою торговую карьеру, сознательно или
подсознательно визуализируя «Большой куш» — единственную сделку, которая
принесет им миллионы и позволит провести без забот всю оставшуюся
жизнь. На Форексе эти фантазии подкрепляются фольклором. Все помнят, как
Джордж Сорос «обвалил Банк Англии» зашортив фунт и взяв прибыль в
размере миллиарда долларов за один день? Но суровая правда для
большинства трейдеров заключается в том, что, вместо того, чтобы
испытать «Большой куш», большинство падет жертвой всего одной «Большой
Потери», которая может навсегда вывести их из игры.

Жестокие уроки

Трейдеры могут избежать такой судьбы, управляя рисками с помощью
стоп-лоссов. В известной книге Джека Швагера «Волшебники рынка» (1989),
дейтрейдер и игрок по тренду Лэрри Хайт дает практический совет:
«Никогда не рискуйте больше чем 1% от всех активов в одной сделке.
Только ставя на кон 1%, мне безразлична отдельная сделка». Это очень
хороший подход. Трейдер может ошибиться 20 раз подряд и все еще
сохранить 80% своих активов.

Действительность же состоит в том, что очень мало трейдеров имеют
дисциплину, чтобы постоянно практиковать этот метод. Мало чем отличаясь
от ребенка, который научится не касаться горячей печи только после
одного-двух ожогов, большинство трейдеров, может усвоить уроки
дисциплины только пережив убытки. Это самая важная причина того, почему,
приходя на Форекс, трейдеры должны использовать только спекулятивный
капитал. Когда новички спрашивают, с каким количеством денег лучше
начинать торговлю, один опытный трейдер говорит: «Выберите сумму, потеря
которой которой не отразится существенно на вашей жизни. Теперь
разделите это число на пять, потому что ваши первые несколько попыток,
по всей вероятности, закончатся проигрышем». Это совет очень мудрого человека, его стоит взять на вооружение любому, пришедшему на Форекс.

Продолжение читайте в статье «Как правильно управлять своим капиталом?»